互联网金融对中小企业融资的作用分析
李晓红
[摘要]随着科技时代的逐步深入，互联网已经和我们的生活息息相关，移动互联网、大数据、云计算等应用在生活中的各个方面，金融方面亦是如此。当前创新出的资金融通方式众筹、P2P网贷平台、大数据等都为中小型企业带来了巨大作用，这种作用体现在两方面：积极作用和消极作用，既弥补传统资金融通上的不足，也帮助企业降低成本。文章从互联网视角分析了其对中小企业资金融通的作用，首先分析了我国中小企业资金融通的现状，然后介紹了资金融通的创新类型，最后具体阐述了互联网金融对中小企业资金融通的积极作用和消极作用。
[关键词]互联网金融；中小企业；资金融通
[DOI]1013939/jcnkizgsc201821195
1我国中小企业资金融通的现状
大型企业相比，中小型企业的资金融通方式具有局限性，渠道也相对狭窄。因此中小型企业通常利用占比较高的内源性融资方式，通过自我积累、自我筹资的方式实现发展。然而市场竞争力的逐渐扩大，许多企业为适应市场变化不断扩张企业规模和业务，不满足于单纯性的内源融资，外源性融资走入中小型企业并占据重要地位。在融资方面，中小型企业很难以资本市场公开筹资的形式筹款，由于证券市场门槛条例多、创业投资体制尚不健全、公司债发行的准入存在障碍，所以更多的中小型企业会选择银行等金融机构进行间接融资。
另外中小型企业获得到的信贷支持较少。数据显示，当前的中小型企业贷款规模占银行信贷总额的比例与其创造的价值占国内生产总值及上缴税的收占等都不相称。外加其资信等级低、抵押资产缺乏、银行和金融机构房贷风险高导致的贷款交易和监控成本上升使中小企业得不到银行资金支持。
为了控制较高利率带来的风险，银行为中小型提供的贷款服务时间短，无法提供长期贷款。相互担保、申请贷款是中小型企业的惯用手法，这种方式存在两面性，若相互担保的两家企业中一家出现问题，不良结果是连锁型的；另外对于短期内急需资金的两企业，通过内部拆借、内部融资的方式却可以快速解决。
从上述中小型企业融资环境和方式来看，“融资难”不仅为中小企业带来困扰，对我国的经济发展也造成了障碍。当前我国的经济正进入转型升级的关键时期，正确的融资理念、多样化融资渠道、公平贷款机制能有效帮助中小型企业继续向前发展。除此之外，因互联网的全面崛起，其强大的优势为中小型创新企业的融资和发展带来了不可忽视的作用和影响。
2资金融通模式的创新类型
（1）众筹。顾名思义，众筹是一种面向社会公众募集资金的方式，中小企业可以通过网上融资平台，为筹资人提供产品、服务并回报其股权和分红。在国内，已出现许多模式多样极具创新性的众筹网站如天使汇、人人投、天使街等。这种模式因为流程简单深受中小企业青睐，企业将自身品牌的产品和创意进行加工包装投放在众筹平台上待平台审核成功后发布项目融资信息，接下来就等已注册过的相关投资方查看项目并决定是否投资。初始投资资金会保存在融资平台上，等各方融资金额达到数量，方可确定该项目成立，项目成立后即要给予投资者分红或期权等。同时，这种平台上众筹的融资模式有时间上的限制，未能在规定期限内完成的话，资金会退回至投资人账户中。
（2）P2P网贷平台。一种缓解传统金融机构不足的创新模式的网贷平台，国内有人人贷和爱投资等。它能在较短时间内为企业筹集充足的资金额，最短一天、最长三年的借款期限，适用于融资数额小、频率高的中小企业。
P2P网贷平台流程与众筹流程基本相同，筹资人通过网络平台提供产品信息经过审核即可在线借款，平台会将借款金额发布网上，供投资人查阅。这种模式简单方便快捷，节省了前期融资费用，只需支付少额服务费。因为对网贷平台的需求不断加大，所以网贷平台对中小企业的融资服务力度与范围也在壮大。相信未来P2P网贷平台服务会成为更多中小型企业解决融资问题的专属平台。
（3）金融门户。互联网金融门户是与各家电子银行相关联，中小企业可通过登录平台选择金融服务。其地位相当于金融中介，能够做到直观比较金融产品，然后获取快精准的金融服务，降低了咨询和时间的成本，好贷、和讯是其代表平台。
互联网金融门户的操作流程简单容易，有需求的中小型企业可以选择一个或多个金融门户作为金融平台，通过登录查询贷款金额、偿还期限等信息，比较产品进行选择。
（4）大数据金融融资，这种模式能够有效地为潜在客户提供服务。客户的交易数据、支付信息、信用评价等一系列数据会在电子商务平台中被分析，结果数据可以作为中小企业经营状况和信用的评价，而评价高者自然就是潜在客户。
在大数据融资过程中，首先要提交贷款申请，接收申请后会对该企业进行全方位的分析评价，包括经营状况、资金流、物流信息等，根据这些信息所得出的综合评价来要求可下达的贷款额度。不仅如此，后期仍然会实时监测企业的运营情况，贷款完成后的信息和偿还信息都会留存至平台信息库，作为下一次贷款的信用凭证。
3互联网金融对中小企业资金融通的作用
互联网对中小型企业的资金融通有着巨大的作用，这种作用可以分为积极和消极两个方面。
31积极作用
（1）降低交易成本。从上部分对资金融通类型的描述上来看，网络交易平台是互联网进行资金融通的必经之路，而这条路提供的信息可以将产品进行对比，为产品的选择提供多样性和便利，同时降低交易的成本。互联网金融可以说既改变了传统金融渠道的单一性，也为企业降低了运营成本，实现了双惠的局面。
（2）降低贷款风险程度。传统金融资金融通中常发生因信息不对称或企业信用评价缺乏而产生的错误。互联网金融避开了传统金融通融的弊端，利用平台记录企业日常经营情况的数据并进行评估，这些数据恰好作为企业贷款的有效依据，在提供精确的理论数据的同时，又为降低贷款风险程度提供方案。
（3）缓解中小企业资金融通难的问题。中小企业资金融通的困难性主要体现在环境和方式上，而如今互联网金融利用网络平台的方式首先在要求和限制上降低了标准，更低的门槛帮助中小企业缓解了资金融通的难度。互联网平台具备标准化、公平化的信息审核体制，这种体制下的评估具有客观性，弥补了人工审核的不公允，满足各类型企业享受公平服务的权利，也使信贷配给歧视风险降到最低。
32消极作用
（1）申请要求苛刻造成一定困难。虽然互联网金融下的资金融通方式得到了一定的拓展，门槛和条件也逐渐降低，但相对应地考虑到企业运营效率和风险，互联网平台会寻找企业某一领域的融资需求，并专注于这一点提供服务。拿阿里小贷来说，它对小型企业的电商背景有一定的要求，众筹模式下的产品也只能是创新产品。对创新性资金融通的方式、中小型企业类型和经营范围加以限制，使中小企业对资金融通的申请难度逐渐加大。
（2）渠道单一造成资金融通总量少。互联网金融创新型平台收储吸纳社会资金的功能低，只能通过个人或是小额贷款公司等渠道获得资金，所以资金融通开始呈现单一化，而其中的个人投资者常担心风险问题，为了得到安全的收益倾向于选择银行存款，小额信贷公司开展贷款业务也是以注册资本的形式进行，所以这种渠道单一的情况下，自然导致投入互联网金融平台上的资金总量少，融通也显得困难重重。
（3）企业借贷信用风险高。因互联网创新性融资平台在当前审核程序相对简单、对背景的调查不够全面、企业也缺乏必要财产的抵押，还有企业在前期提供的财务报表和项目计划中上交大量的虚假信息，这种情况下的信用度没有办法得以保证，很难确定融资后是否能按照约定进行，很大程度上加大了投资人的投资风险。
参考文献：
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